Altersvorsorge-Sondervermögen-Fonds (AS-Fonds)
AS-Fonds gehören zur Kategorie der gemischten Fonds und investieren in Aktien, Rentenwerte und Immobilien. Sie unterliegen speziellen Anlagevorschriften, die im 3. Finanzmarktförderungsgesetz geregelt sind. Sie wurden 1998 von der Investmentbranche als Alternative zur Kapitallebensversicherung entwickelt.
Besondere Merkmale sind ein hoher Anlegerschutz, Transparenz sowie Flexibilität. Die Anleger haben die Möglichkeit, mindestens 18 Jahre oder bis zum 60. Lebensjahr in den Fonds einzuzahlen. Nach Ablauf der Laufzeit können die Anleger zwischen einem Auszahlplan oder der Auszahlung in einer Summe zu wählen.
Dabei legen AS-Fonds in der Ansparphase in Aktienfonds, später und vor allem in der Auszahlphase in risikoärmeren Anlagen wie Renten- oder offenen Immobilienfonds an. Ziel ist ein ausgewogenes Portfolio, in dem sicherheitsorientierte Investments mit renditestarken Anlagen kombiniert werden.
